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« Les marchés actuels sont vraiment des marchés de
RÊVE !... » Cher
Lecteur et Trader (ou futur(e) Trader je l’espère!...),
J’espère
de tout cœur que cette colonne vous aidera, vous aussi, à débuter ou à
progresser dans ce Monde si fascinant et au potentiel de profits illimités qu’est celui du Trading et plus particulièrement
du « Day Trading », tel que je le pratique et l’enseigne… Trouver
un titre pour cette nouvelle colonne a été, pour une fois, d’une
facilité déconcertante… Les
mots qui me sont instantanément venus à l’esprit en cherchant ce titre
ont été les suivants :
Peu
importe les baisses considérables des marchés de ces derniers mois, peu
importe la situation économique plutôt « amochée » des USA
ou peu importe les scandales financiers les plus divers de Wall Street, ce
marché boursier actuel est effectivement bien un « marché
de rêve » … mais uniquement bien sûr à partir du moment où
vous savez vraiment comment en exploiter efficacement la volatilité et en
tirer profit, à la hausse … comme
à la baisse! Si
vous abordez les marchés actuels et les marchés de ces derniers mois
avec une approche « traditionnelle » et des méthodes et
techniques « traditionnelles » (voulant dire entre autres, spéculant
uniquement à la hausse et pensant que vous êtes tellement devin que
« …mais oui bien sûr, je
suis sûr que tout va remonter et qu’on est d’ailleurs aujourd’hui
proche du point le plus bas… regarde mes 12 graphes et 9
indicateurs techniques ! … c’est du garanti !… ca y est !...
on va repartir à la hausse !... »), vous serez bien sûr alors
logés exactement à la même enseigne que l’immense majorité des
autres soit disant traders et investisseurs traditionnels (ou plus
exactement utilisant une approche « traditionnelle ») et vous
passerez alors souvent votre temps à souffrir, à pleurer et à vous
lamenter sur ce « foutu marché !» qui
semble n’en faire qu’à sa tête et défier toute logique ainsi que
votre analyse pourtant si sophistiquée !!! Comme
toute chose dans la vie, tout cela n’est bien toujours qu’une question
de comment vous aborderez le problème et il
ne tient bien sûr qu’à chacun de nous de se donner les moyens (et l’éducation)
de le faire avec une philosophie vraiment appropriée… ou
de décider de jouer a Don Quichotte et de se battre dans le vide …
voire même bien pire, de se battre à contre sens !
Le
but le plus important de cette colonne va être de vous faire réaliser
que oui, effectivement. pour des milliers de « Day Traders »
très efficaces et armés des outils, connaissances et règles
psychologiques appropriés, ce marché, comme d’ailleurs TOUT
type de marché, est effectivement bien toujours chaque jour … un
MARCHÉ de RÊVE !
Je
vais essayer, en abordant ou me référant à des sujets variés dans le
cadre de cette colonne, de vous aider à prendre conscience de plusieurs
points qui sont tout à fait critiques pour avoir une chance de, vous
aussi, réaliser que n'importe quel type de marché, tel qu’il est
aujourd’hui, en baisse considérable… ou tel qu’il sera à
n’importe quel moment dans le futur… peut toujours effectivement
vraiment être un « marché de rêve »… Commençons
tout d’abord par parler un peu de la réalité des marchés, de ce qui
est possible … et de ce qui ne l’est pas… Les
faits, à ce jour (septembre 2008), sont les suivants : Le
CAC 40 a pris une belle gamelle
(pardonnez-moi cette expression qui me rappelle de bons souvenirs
d’enfance – l’expression bien sur, pas les gamelles elle-même dont
j’ai un très mauvais souvenir par contre !) de 6000 a 4000 en
moins de 2 ans !!! Pour
le NASDAQ lui, ça a été un
joli petit plongeon de 2800 à 2200 sur cette même période ! Si
l'on observe et « ressent émotionnellement » les marchés d'un point de
vue général et sur une échelle « macro », tout semble effectivement
plutôt noir, négatif et déprimant… mais si on l’observe et
l’exploite dans un esprit de « Day
Trading », ces « gamelles » sont alors bien sur le dernier de
nos soucis... et elles sont même bien mieux que ça puisqu’elles sont
en fait autant d’opportunités splendides pour nous de nous en mettre
chaque jour plein les poches !... « Le
malheur des uns… fait notre plus grand bonheur !!! » ;-))) Effectivement,
en Day Trading, tant qu’il y aura des titres qui seront volatiles
en intraday et ce que ce soit à
la hausse comme à la baisse
voire même en krach, les marchés
resteront toujours le plus beau magasin de jouets du Monde pour nous!!!
Un
magasin absolument splendide et sublime, avec de belles lumières partout
partout partout, pour éclairer des étagères
remplies d’opportunités de gagner de l’argent… et de plus est, de
gagner cet argent dans les conditions les plus géniales que je n’ai
jamais connues en plus 20 ans de monter des business dans des domaines des
plus variés. Gagner
de l’argent en Trading a effectivement toujours, même après les
milliers de Trades que j’ai eu le plaisir de faire, ce même goût si
magique et si merveilleux de savoir que l’on vient de gagner de
l’argent dans des conditions de libertés et de facilités dont le reste
des habitants de la planète ne pourront jamais même rêver !!! Telle
est bien notre réalité quotidienne et je vous dirais en toute confidence
que, même après tant de Trades, ce sentiment si fort, si unique et si
merveilleux, n’a jamais cessé d’être omniprésent…
Je vous souhaite vraiment de tout cœur d’y goutter un jour…
que ce soit pour la joie et la satisfaction de gagner quelques centaines
d’euros en quelques minutes alors que le reste de la population doit
passer leur journées entières enfermés dans un bureau déprimant,
entourés de gens qu’ils détestent, avec un patron insupportable, pour
gagner ce même montant … ou que ce soit pour vous payer ainsi qu’à
toute votre famille une semaine de vacances au Club Med de Bora Bora en
l’espace d’un très beau Trade qui n’aura jamais pris que quelques
heures !... Personnellement,
je ne connais absolument aucun autre moyen sur terre de gagner de
l’argent dans de telles conditions de liberté totale et avec un plaisir
aussi incroyable… Revenons-en
à notre sujet principal après cet aparté … Pour
vous donner un ordre d'idées d'à quel point je ne me préoccupe vraiment
jamais de la valeur absolue des indices ou de leurs grandes glissades ou
montées (et que vous devriez peut-être, vous aussi, considérer ignorer ?...)
, il a fallu que je prenne aujourd'hui quelques minutes pour visiter des
sites Internet financiers et rechercher les valeurs actuelles et passées
des indices mentionnés ci-dessus… Sinon,
je ne sais jamais où ils en sont, hormis les échos que j'ai parfois de
mes amis et connaissances qui semblent toujours prendre plaisir à
m'annoncer « …est-ce que tu as vu à quel point le Nasdaq a coulé
aujourd'hui !!???... » , le tout exprimé avec une émotion dans
leur voix et dans leur esprit qui devrait bien sûr être en fait totalement
exclus de toutes décisions de Trading ou d'investissement… Sinon,
à part cela, je n'ai effectivement jamais aucune idée d’où en sont
les indices en valeur absolue et de plus, je me refuse intentionnellement
à le savoir et ce pour plusieurs raisons très spécifiques (dont le seul
but est bien sûr d'optimiser toujours plus encore l'efficacité de mon
Trading) mais qui seraient trop longues de commencer à expliquer dans le
cadre limité et initiatique de cette colonne (par contre, j’étudie et
exploite toujours bien sûr au maximum dans mon Trading les graphes
de certains indices, dans la même approche et avec les même outils que
les graphes des titres que je Trade). Les
statistiques que la presse financière se plaît à publier de nos jours
est qu’un pourcentage tout à fait alarmant des « investisseurs »
ou intervenants divers en bourse ont perdu une part considérable de leur
argent/patrimoine boursier du fait de cette baisse des marchés … En
fait, je suis certain que la « réalité » est même bien pire
que cela … surtout pour toutes celles et tous ceux qui utilisaient un
effet de levier trop important (ce qui est bien sûr dans la majorité des
cas une erreur suicidaire, comme beaucoup de Traders ont payé très cher
pour l’apprendre et le comprendre … mais souvent un peu trop tard !).
Toutes
celles et ceux qui avaient aussi la très mauvaise habitude de ne Trader
et/ou investir uniquement qu'à la
hausse (sans jamais faire de « SHORTING/ventes à découvert »),
ont aussi enfin réalisés, du fait de tous les profits considérables
qu’ils ont ratés en plus de l'accumulation de leurs pertes sur des
positions à la hausse, les conséquences et les limites de cette approche. Mais
comme je l’ai aussi mentionné dans le titre de cette colonne, une autre
« réalité » de ces mêmes marchés est qu’une
minorité d’intervenants/Traders eux, par contre, continuent de trouver
chaque jour de superbes opportunités de gagner de l’argent dans ce
« marché de rêve ». Pour
eux, peu importe que le NASDAQ soit à 5000, à 3000 voire à 1000 comme
ce sera peut-être le cas un jour (pourquoi pas ?... personnellement,
je n’ai bien sûr aucune idée mais la différence entre mon approche et
mon objectivité et celle de la majorité des autres intervenants est dans
le fait que moi, dans mon petit Monde personnel, j’ai une conscience
absolue du fait que je n’ai effectivement aucune idée d’où le marché
va aller au niveau macro… je n’ai absolument AUCUNE opinion à ce
sujet et me refuserai toujours à en avoir ! L’Art
du Trading tel que je l’enseigne et le pratique, vise à LIRE, ECOUTER, INTERPRETER et EXPLOITER les marchés et les titres
que nous Tradons, en fonction de LEUR
PROPRE REALITE … jamais à essayer de « prédire »
leurs comportements basé sur mes opinions ou émotions personnelles… ou
celles des autres… et dans cette approche réside un Monde de différence !!!!
Donc
effectivement, pour ces Traders efficaces, peu importe que le marché
monte ou baisse … leurs
opportunités de prendre de l'argent dans les marchés seront toujours présentes,
chaque jour et chaque heure. Pour
toutes celles et ceux d'entre vous qui Tradent très efficacement et
intelligemment le marché Français, la situation est bien sûr tout à
fait similaire … que le CAC 40 soit à 7000, à 4000 ou pourquoi pas un
jour à 1000 (?)... vos opportunités de tirer quotidiennement de
l’argent des marchés seront aussi toujours présentes … mais
uniquement bien sûr SI et SEULEMENT SI (bons souvenirs de Math Sup. avec cette formule ;-)
) vous utilisez une stratégie très efficace, très précise et surtout
très pragmatique et dénuée de toutes « émotions » et
« opinions ». Cela
sera possible uniquement si vous décidez de vous placer dans un contexte où vous
allez vraiment aborder votre Trading pour la seule chose que ça devrait
être, c’est à-dire un BUSINESS
à part entière et dont le seul
but est de GAGNER LE MAXIMUM d’ARGENT, le
plus efficacement possible, le
plus paisiblement possible et avec
le moins de risques possible. Si
vous analysiez très objectivement la stratégie de la majorité des
Traders dans les marchés, vous seriez excessivement surpris (comme je
l’ai été maintes fois dans le cadre des cours privés que je donne
pour aider à se lancer ou aider à progresser des Traders de par le
Monde) de constater à quel point de nombreux éléments de la stratégie
de la majorité de ces soi-disant Traders, inclus des éléments
de prise de décisions qui sont tout aussi émotionnels que couteux mais
aussi à
quel point tant de critères de Trading pourtant si vitaux pour avoir la
moindre chance de tirer des profits réguliers des marchés, sont en fait
bien trop souvent absents de cette même stratégie … Le
simple fait d'avoir l'option et la possibilité d'ouvrir un compte de
Trading ne signifie en AUCUN CAS que vous DEVRIEZ vous jeter tête baissée
à faire du Trading… bien sur que non !!!… sans une formation et
des connaissances excessivement précises et solides, vous allez très
certainement au suicide financier (sans compter tous les cheveux gris (ou
absents) qui vont soudainement décider d’élire domicile sur votre
crane !)… malgré cette évidence, un problème bien trop fréquent
est que l’immense majorité de celles et ceux qui ouvrent un compte de
Trading et commencent à Trader le font soit en ayant quasiment aucun
formation, soit en ayant simplement lu 2 livres, un ou deux sites Internet
et 7 messages sur des forums… tant
de soit disant « Traders » qui se jettent tête baissée dans
les marchés, avec pour arme principale les pires de toutes : leur
ego, leur manque de connaissances et leur naïveté… Pour
toutes celles et ceux-là qui ont ainsi décidés de se jeter à l'eau
sans apprendre à nager, voire sans même savoir quel type de nage est nécessaire
pour survivre et progresser dans l'océan qui s'étend devant eux, il va
sans dire qu’il vont y laisser des plumes… voire tout leur plumage
mais… et il y a bien un mais, en tout cas pour moi et pour toutes celles
et ceux qui ont vraiment décidés de se donner les moyens de Trader
efficacement. Comme
je le répète régulièrement à tous les Traders que j'ai eu le plaisir
de former, à chaque fois que quelqu'un gagne 1000 euros dans les marchés en
quelques minutes ou en quelques heures, quelqu'un d'autre (que ce soit à
5 kilomètres de chez eux … ou à 5000 kilomètres de là sur un tout
autre continent) qui aura choisi d'entrer sur ce Trade en sens inverse aura en fait PERDU
cette même somme et ce tout aussi
rapidement !!! Et
le fait que bon nombre de Traders, du fait de leur manque de connaissance
et de discipline, choisissent effectivement très souvent d’entrer sur
leurs Trades dans la mauvaise direction, est une réalité dont je suis
infiniment reconnaissant… Effectivement,
réfléchissez-y un peu plus profondément, si la majorité des Traders étaient
efficaces, où prendrions-nous nos profits ???...
Plutôt
« brutal » et terre à terre comme approche n’est-ce pas ?...
voire même excessivement froid et sans compassion aucune
pourriez-vous penser?... mais bien sûr que OUI!
Le Trading se doit d’être approché
à 100% en tant qu’un BUSINESS et… RIEN d’AUTRE !!! Telle
est bien la réalité du monde boursier et il est tout à fait critique
pour vous d'en prendre pleine conscience et d'ajuster toute votre approche
proportionnellement à cette réalité.
Nous
sommes dans les marchés pour gagner de l'argent, rien d'autre ! …
le Trading ce n'est pas de la poterie, jouer au golf ou faire du bénévolat.
On ne fait pas du Trading pour se masser l’ego, pour frimer sur
les forums ou pour se faire des plaisirs ou frayeurs financières (Las
Vegas est votre destination si ce que vous recherchez est de jeter votre
argent par les fenêtres sous le prétexte illusoire que vous allez
« gagner »). Non !
… vous ne devriez faire du Trading que si votre but unique est de gagner
de l’argent en approchant votre Trading comme un BUSINESS pur et dur…
rien d’autre ! Par
contre, je dois vous avouer et clamer haut et fort que … nous, on adore
vraiment tous ces Traders qui se jettent ainsi tête baissée dans les
marchés… puisque c’est bien sûr leurs faiblesses et tous leurs
manques de connaissances qui remplissent nos comptes bancaires ;-)
…
Vous lanceriez-vous à devenir pilote d’avion de chasse en ayant
simplement reçu les clés de l’avion et fait le plein d’essence ???
Bien sûr que non !!! La
situation est pourtant EXACTEMENT la même en Trading et toutes celles et
ceux qui montent dans leur avion et essaie de le faire décoller en y
connaissant quasiment rien subiront quasiment toujours, soit
progressivement, soit instantanément (en 2 ou 3 gros Trades perdants !)
une grosse gamelle… et bien pire encore. Mais
encore une fois et comme je l’ai expliqué ci-dessus, tous ces gens,
personnellement, je les ADORE !!!... Sans
eux, sans leurs faiblesses, sans leur manque de connaissances, sans leur
manque de discipline… mes opportunités de gagner de l’argent seraient
excessivement limitées … voire inexistantes ! Telle
est donc bien là une réalité pure et dure dont je voulais vous aider à
vraiment prendre conscience et … pour être tout à fait honnête avec
vous, j’en suis donc personnellement infiniment reconnaissant !
Telle
est la réalité des marchés qui n’ont aucune pitié pour toutes celles
et ceux dont les connaissances et/ou la discipline sont trop limités. Comme
j’y fait très souvent allusion avec un grand sourire à tous les
Traders que je forme, nous « adorons »
donc bien sûr tous ces soit-disant « Traders » et autres
investisseurs inefficaces qui, bien qu’ils soient actifs dans les
marchés, n’ont
absolument pas les connaissances et la formation nécessaire pour le
faire. Ce
sont bien eux et personne d’autre qui nous ouvrent bien grand leurs
poches et leurs portefeuilles afin de nous permettre de nous y « servir »
quotidiennement !!!... et pour cela, du fond du cœur et du fond de
mon compte bancaire, je les remercie ;-) Toutes
celles et ceux qui « perdent » en bourse le font effectivement
en général à cause de trois raisons … soit
de par leur manque de formation, soit de par leur manque de connaissance
et d’expérience, soit de par leur manque de discipline … soit,
souvent aussi, du fait d’un cumul
de plusieurs de ces critères. Contrairement
à ce que vous pourriez penser en lisant ces mots, je ne suis pas du tout
dans un état d'esprit d’humour « satirique » mais bien au
contraire dans un contexte 100 % réaliste et appréciant infiniment et à
sa juste valeur cette très belle réalité (en tout les cas très belle
pour moi-même et pour tous les autres Traders qui se sont vraiment les
moyens de réussir et qui Tradent très efficacement et sans émotion
aucune). Tous
ces « Traders » qui n'ont jamais vraiment pris le temps ou
investi l'énergie nécessaire pour acquérir les connaissances qui leur
sont pourtant si vitales, nous, on a besoin d’eux !!! On
les adore !!!... je ne le répéterai jamais assez et j'espère de tout
coeur que cela vous êtes aidera vraiment à prendre conscience de cette réalité
du monde du Trading et vous apportera la prise de conscience nécessaire
pour changer et améliorer votre situation personnelle et votre approche
du Trading autant que nécessaire. Par
contre, et là est bien la « TRES
BONNE NOUVELLE » … il est un fait que, il
ne tient bien sûr qu’à vous-même,
de reconnaître
les limitations et les lacunes de vos connaissances et de vraiment
décider de changer et d’améliorer de manière considérable votre
situation en prenant toutes les mesures nécessaires pour vraiment
apprendre tout ce qu'il est si vital d’apprendre et de comprendre pour
avoir la moindre chance de progresser et de réussir dans les marchés… En
Trading, comme dans tout autre aspect de nos vies, il ne tient toujours
qu'à nous-mêmes d'avoir l'objectivité d'accepter les réalités de
notre situation actuelle et de se donner tous les moyens nécessaires pour
la changer, l'améliorer et pour qu'elle devienne ce que nous voulons
vraiment qu'elle soit. Il
ne tient bien souvent qu'à nous-mêmes de transformer nos rêves en des réalités,
dès lors bien sûr que nous avons l'objectivité, l'humilité et
l'intelligence de nous en donner les moyens. Telle
est bien la réalité quotidienne de chacun d'entre nous… Nous avons, et
nous aurons toujours, la possibilité bien réelle de VRAIMENT décider d’étudier,
apprendre, pratiquer et assimiler tout ce qui est si
vital et nécessaire à connaître et maitriser afin de ne plus faire
partie de cette majorité de soit disant Traders qui se font décimer dans
les marchés mais, au contraire, de
pouvoir progressivement rejoindre le rang de la minorité des intervenants
qui, eux, se sont VRAIMENT donnés tous les moyens de progresser et réussir.
Ces « Day Traders » sont des Day Traders d’un style
tout à fait particulier (et qui est très différent des « day
traders » traditionnels qui eux encombrent aujourd’hui les cimetières
de Wall Street dû à leur approche très inefficace et aveuglés par des
rêves d'argent « facile »). Ces
Day Traders qui eux prennent de l'argent quotidiennement dans les marchés,
représentent la minorité,
comme j’y faisais allusion dans le titre de cette colonne, de toutes
celles et ceux qui se moquent bien
sûr totalement de la DIRECTION du marché (qu’il soit haussier,
baisser ou plat … voire même en crack).
Ils
se moquent aussi totalement de tous les communiqués de presse, rapports
économiques, nouvelles politiques ou catastrophes économiques qui sont
annoncées juste après la fermeture des marchés ou juste avant leur
ouverture et qui peuvent créer des écarts de prix très importants et
tout à fait incontrôlables dans les titres qu’ils suivent.
Ils
sont en effet 100% « cash » tous les jours avant la fermeture
officielle des marchés (16h heure New York – 22h heure Paris) et ils
ne gardent jamais de positions « overnight » (aucune
positions de « Swing/Overnight » Trading) qui exposeraient
bien sûr leur capital à de nombreux risques tout aussi aléatoires que
considérables.
Pour
ces Day Traders excessivement efficaces, chaque jour, chaque heure, chaque
minute est bien effectivement pour eux une « nouvelle vie »…
Leur « vie »
de Trader commence et recommence avec chaque nouveau Trade (afin de ne
laisser en aucun cas leurs Trades précédents influencer les décisions
de leur Trade en cours et pouvoir ainsi gérer ce dernier le plus
objectivement possible). Ils
ne laisseront jamais un Trade perdant influencer émotionnellement et négativement
leur prochain Trade en les poussant par exemple à prendre des risques
trop importants (du fait d’un ou plusieurs Trade(s) perdant(s)) et ils
ne se retrouveront jamais non plus à faire des erreurs stupides du fait
d'une confiance en soi (et de leur ego) qui aurait été dangereusement
« gonflé » par un ou plusieurs Trade gagnants… Ils
ont aussi appris et acquis l’Art
de la Patience (évitant d’entrer trop vite sur des positions et
refusant de succomber à des raisons émotionnelles ou d’ego), sachant très bien que chaque nouveau jour leur offrira toujours un
nombre considérable d’opportunités de gagner de l’argent, à
la hausse comme à la baisse (voir mes colonnes précédentes sur le
« shorting/vente à découvert » concernant les possibilités
et fonctionnement de spéculation/Trading à la baisse) et ce, quels que
soient les conditions « macro » de la direction générale des
marchés au cours des dernières semaines, derniers mois ou dernières années. Je
me rappelle encore avoir lu dans un journal financier une statistique des
plus révélatrices, il y a de cela plusieurs années, lorsque je jetais
encore un coup d’œil, de temps à autres, sur ce genre de magazine (ce
qui n'est certainement plus le cas aujourd'hui et ce pour plusieurs
raisons dont une des plus importantes est de ne jamais laisser les
opinions subjectives des autres influencer mon propre Trading (surtout
quant il s’agit des opinions de journalistes qui nous recommandent quels
titres acheter ou vendre alors que la majorité d’entre eux n’ont
jamais Tradé ou n’oserait jamais risquer sur une position la moitié de
leur patrimoine comme c’est toujours arrivé un jour ou l’autre
à tout Trader digne de ce nom!) :
« 96 % des individus
actifs dans les marchés ne Tradent qu'à la hausse et ne font en fait
jamais de Trade SHORT/ventes à découvert ».
C'est vraiment incroyable mais pourtant, je n’en doute pas un
instant, bien réel ! Je
dois dire que depuis plus de 10 années que j'ai enseigné le Trading à
des milliers de nouveaux venus, je n’ai aucun doute que cette
statistique est effectivement sans doute très proche de la triste vérité…
Comme
tout le monde le sait déjà, les
marchés oscillent bien entendu tout autant à la baisse qu'à la hausse,
surtout en intraday, et il me paraît donc totalement
absurde, suicidaire et incroyablement inefficace de ne chercher à
gagner de l'argent que sur des mouvements à la hausse !!!…
Pour
moi, c’est un peu comme si vous aviez une belle Porsche décapotable
toute neuve et que vous décidiez de limiter intentionnellement votre
plaisir en ne la conduisant UNIQUEMENT
qu’un jour sur deux et ce, même si il fait un temps absolument
divin chaque jour et que vous n'avez rien d'autre à faire…
Votre beau joujou est là, dans votre garage, à vous attendre
impatiemment, mais peu importe, un jour sur deux vous vous refusez
absolument à y toucher, à la sortir du garage, à aller vous éclater
avec… quel gâchis de
plaisir et de vie ne pensez-vous pas ???!!!
Et
pourtant, toutes celles et ceux d’entre vous qui ne Tradent qu’à la
hausse sont exactement dans la même situation… vous
ratez plus de la moitié des opportunités de vous en mettre plein les
poches !!! De
plus, n’oubliez jamais non plus que les
titres coulent en général beaucoup plus vite … qu'ils ne montent !...
Que
cela soit du uniquement à la force de gravité, ou, ce qui semble une
explication beaucoup plus plausible ;-) , que ce soit du à la
faiblesse des émotions des Traders et à l'effet de panique qui les
envahit dès lors qu’un titre se met à couler, peu importe la raison,
la seule chose qui compte vraiment pour nous c'est que lorsque un titre
commence à prendre un plongeon, il le fait en général avec un momentum
des plus appréciables et dont on se fait bien sûr un plaisir d'exploiter
au maximum… Et
pour un petit plaisir supplémentaire, n'oubliez pas non plus le plaisir
certain de savoir (même s'il est dénué de toute compassion ce qui n'est
bien sûr pas très sympa ou noble mais, comme je vous l’ai rappelé
maintes fois, n'oublions jamais que le Trading est bien un « business »
et rien d'autre… nous ne sommes bien sûr pas là pour obtenir le prix
Nobel de la paix ou pour nous faire des amis dans les marchés !),
que lorsque vous SHORTEZ et qu'un titre est en train de couler, vous
êtes en train de vous en mettre plein les poches pendant que la
majorité des autres intervenants sur ce titre sont eux en train de
s'arracher les cheveux et de faire rouiller leur clavier d'ordinateur (cela
étant bien sûr dû aux grosses gouttes de transpiration produites par
leur front voire même dû parfois aussi à la surproduction de leurs
glandes lacrymales si ils viennent de prendre une énorme claque et qu'il
ne leur reste effectivement que « les yeux pour pleurer » pour
réutiliser une expression bien de chez nous si ma mémoire du français
n'est pas trop défaillante…). Vous
aurez alors la satisfaction ultime de savoir que vous avez agit et Tradé
sur des FAITS (sur ce que le
titre vous disait et vous montrait… sur la REALITE du fait qu’à cet
instant donné, le titre étaient en train de couler) alors que les autres
qui le Tradent à la hausse aurons eux très certainement pris leur décision
basé sur des critères émotionnels ou subjectifs, laissant leur égo,
leurs « espoirs » ou leurs « souhaits » contrôler
leur Trading ! Pour
en revenir maintenant à cette catégorie minoritaire d’intervenants qui
savent eux très bien ce qu’ils font car ils se sont VRAIMENT donnés
des moyens sérieux d’apprendre à Trader… Ces
« Day Traders » sont donc des Day Traders d’un style tout à
fait particulier, très différent des « day traders »
traditionnels qui eux encombrent aujourd’hui les cimetières de Wall
Street dû à leur approche excessivement inefficace et qui étaient
aveuglés par des rêves d'argent « facile ». Ces
Day Traders qui prennent de l'argent quotidiennement dans les marchés, représentent
une minorité et, comme j’y faisais allusion dans le titre de cette
colonne, ils sont bien sûr la minorité de toutes celles et ceux qui se
moquent bien sûr totalement de la DIRECTION du marché (qu’il soit
haussier, baisser ou plat … voire même en crack). Ils
se moquent totalement de tous les communiqués de presse, rapports économiques,
nouvelles politiques ou catastrophes économiques qui sont annoncées
juste après la fermeture des marchés ou juste avant leur ouverture et
qui peuvent créer des écarts de prix tout aussi excessifs qu’incontrôlables
sur n'importe quel titre. Ces
Day Traders sont en effet 100% « cash » tous les jours et tous
les soirs, avant la fermeture
officielle des marchés (16h heure New York – 22h heure Paris) et ils ne gardent donc jamais de positions « overnight » (positions
de « swing/overnight » Trading) qui exposeraient sinon leur
capital à de nombreux risques tout aussi aléatoires que considérables
(et pour ce genre de choses, je ne vous demanderai bien sûr jamais de me
croire simplement sur parole... tout ce que vous avez à faire est de
parler à des Traders ou investisseurs qui, ayant une position « LONG »
(par exemple) sur le titre XYZ, se sont en beau matin réveillés en se
frottant les yeux très forts, ne pouvant absolument pas comprendre ou
croire comment, en dehors de l'invasion de leur ordinateur par un virus
pendant la nuit, leur titre qui avait fermé à 82 le jour précédent
semblait tout d’un coup être coté à seulement … 51 ce matin là !!!???…
ayant ainsi perdu près de 40 % en une seule nuit, sans qu'il y ait quoi
que ce soit au monde qu'il n’aient pu faire pour limiter le montant
gigantesque de cette perte !!! Il
va sans dire que cette cote n'est pas du tout une « erreur »
due à un quelconque virus !!!… Cette situation peut tout à fait VOUS
ARRIVER et il faut que vous soyez bien conscients que c’est la réalité
potentiellement catastrophique qui vous guettera toujours sur toute
position que vous garderez « overnight » et ce, quel que soit
les titres que vous Tradez… Ça
peut arriver, c'est arrivé et ça arrivera encore
à n'importe quel titre et ce en général dû à une quelconque nouvelle
catastrophique annoncée pendant les heures de fermeture des marchés… Surtout,
je vous en prie, ne pensez pas pour un seul instant que « ça n'arrive
qu'aux autres... »… ou que les titres que vous Tradez sont « si
bien choisi …» que ça ne vous arrivera jamais... Non ! Pas à
vous !... Raisonner ainsi
serait une très grave erreur !!!… Les
cimetières de Wall Street sont parsemés de titres soi-disant « très
sûrs » mais qui ont eux aussi pris un jour une énorme gamelle (je vous
conseille de vous référer à mes anciennes colonnes pour de nombreux
exemples à ce sujet sur des titres réputés soi-disant aussi « sûrs »
que Microsoft, Hewlett-Packard, Apple Computer etc.). Après
cet autre aparté et afin d'être bien clair dans mes propos, je ne parle
bien sûr pas de pratiquer le « day trading » comme c’était
la mode il y a quelques années aux USA avec tous ces « fous »
qui s’agglutinaient à 100 dans des salles ressemblant aux centres de
contrôles nucléaires du Pentagone, avec des écrans dans tous les sens
pour se retrouver à faire 150 à 200 Trades par jour!
Bien sûr que non! … Et
Dieu sait si j'en parle en connaissance de cause vu que, pour l'espace de
quelques jours, période toute aussi courte en « temps »
qu’elle fut incroyablement intense en adrénaline, stress et délire pur,
j'avais moi aussi testé cette approche du Day Trading à mes débuts …
Fort heureusement, je me suis rendu compte très rapidement que cette
approche était en fait excessivement inefficace et vouée au suicide
financier dans 99,9 % des cas!!!… Il
va sans dire que j'ai très vite totalement abandonné cette approche et
que j'ai alors décidé d'investir tous les moyens nécessaires pour créer
une approche et une méthodologie totalement différentes de cette
approche traditionnelle, et qui est celle que je pratique quotidiennement
depuis de très nombreuses années et que j'ai eu le privilège
d’enseigner à des milliers de Traders. L’immense
majorité de ces « Day Traders fous » comme j'avais plaisir à
les appeler, ô combien naïfs dans leur recherche d’argent « facile »
sont bien sûr maintenant « morts et enterrés » depuis très
longtemps. Le contexte mathématique,
statistique et psychologique de ce qu’ils faisaient ne pouvait de toutes
façons tout simplement pas produire les résultats recherchés et ce,
pour une longue liste de raisons très pragmatiques …. leur « mission »
était tout simplement suicidaire depuis le départ.
Bien
sûr qu’il était super « excitant » de passer ses journées
à passer tous ces ordres en se laissant hypnotiser par des écrans bourrés
de chiffres de toutes les couleurs et en se laissant hypnotiser par des
douzaines de graphes (répartis le plus souvent sur 2 voire 3 écrans géants)
qui ressemblaient à des sapins de Noël en ébullition … croyez-moi,
j’y ai aussi « pris mon pied » à passer des ordres de 1000
ou 5000 INTC ou DELL en l’espace d’une fraction de seconde à presser
une seule touche d’achat automatique sur mon clavier… pour revendre
ces 5000 titres … 12 ou 38 secondes plus tard ! et refaire la même
chose 100 fois à la suite !!! Quel pied ! qu’est-ce qu’on
s’éclatait !!! (pour reprendre une expression bien Française si
mes souvenirs sont bons ?)... C’était
merveilleusement excitant… mais je me suis aussi très vite rendu compte
que tout cela était bien sûr à des années lumières d’un contexte de
Trading « pur et dur » tel qu'il devrait toujours être, traité
à 100% en tant que BUSINESS et
qui ne devrait bien sûr avoir absolument rien d’« excitant »
(quant à sa pratique, sa gestion et son exécution … mais il n'y a par
contre jamais aucune contre-indication à s'exciter de vos profits cumulés
et d'avoir l'immense satisfaction de savoir que vous venez
de tirer un paquet d'argent des marchés … surtout lorsque vous
avez eu la discipline et l'intelligence de le garder et de ne pas le
rejeter en pâture aux marchés comme c'est malheureusement le cas pour
beaucoup trop de Traders dont la stratégie n'est pas suffisamment précise
et cadrée !). Je
ne le répète jamais assez à tous les Traders que j'ai eu l'immense
plaisir de former : « Un
Trading excessivement « efficace » (et profitable), se doit d'être
dénué de toutes émotions ». Aucune excitation ou
« ego rush» quand on gagne … et pas non plus de douleurs, stress,
transpiration ou regrets quand on perd… Ce
qu'il vous faut absolument c’est une stratégie excessivement précise,
excessivement planifiée, où tout est mis en place afin de s'assurer (l’un
des critères vitaux parmi une longue liste d’autres critères, tous
aussi vitaux les uns que les autres) que
vous aurez soit plus de Trades gagnants que de Trades perdants, soit des
Trades gagnants d'un montant en pourcentage qui sera plus important que
celui de vos Trades perdants, soit, ce qui est idéal, une optimisation et
combinaison de ces deux approches. Un
Trading ultimement et excessivement efficace requiert une série
d’actions très précises, toutes décidées et prises de « sang
froid », dans un contexte où tout ce qui peut arriver est
clairement défini à l’avance et dans lequel on ne se laisse jamais
glisser en mode « émotionnel » ou « réactif ». Tous
les axiomes de base du « Day Trading » tels que « toujours fermer ses
positions avant la fermeture des marchés… », « toujours
entrer un ordre « STOP MARKET » pour protéger vos positions
…», « suivre ce que le marché nous MONTRE et non pas nos propres opinions ou
émotions …», « spéculer à la hausse comme à la
baisse …» etc…, ont bien sûr toujours une valeur tout
à fait inestimable comme l’ont prouvé plus que jamais ces derniers
mois et les marchés actuels ! Outrepassez
la moindre de ces règles (et bien d’autres encore) et que ce soit sur
votre 7ème Trade … ou sur votre 134ème … vous
serez garanti à un moment ou un autre de prendre une claque énorme tant
au niveau émotif que financier !
Et l'intensité de cette claque pourra aussi parfois être telle
que vous ne vous en relèverez peut-être pas et perdrez jusqu’à vos
derniers centimes… voire même plus encore si vous utilisiez un effet de
levier trop important ou un capital emprunté.
Mais comme toujours et comme vous commencez maintenant à
comprendre l’un de mes raisonnements favoris … il faut bien sûr
toujours être très terre à terre et apprécier à sa juste valeur le
fait que les « claques » et les malheurs des uns … font
toujours le bonheur des autres ! ;-) La
réalité des marchés reste donc bien plus que jamais le fait qu’une
MINORITE de Traders efficaces passent leur temps à GAGNER ce que perdent
la MAJORITE des autres… Pour
en revenir aux chapitres précédents, il existe bien sûr aussi de
nombreuses autres règles telles que celles que j’ai mentionnées
ci-dessus et qui sont tout aussi vitales à appliquer, en plus de toutes
les règles de base si vitale et ce, afin de pouvoir évoluer dans un
contexte de Trading qui ait une chance bien réelle d'être PROFITABLE, et
de l’être constamment et régulièrement. Une
des « additions » que je trouve des plus importantes à ce
niveau est l’approche que j’ai choisie à mes débuts, il y a de cela
de très nombreuses années, qui est celle de ne
faire que TRÈS TRÈS TRÈS PEU DE TRADES et d‘être
TRÈS TRÈS TRÈS SELECTIF dans le choix des Trades que vous ferez.
J’ai donc créé de nombreux outils, règles et techniques dans
cet objectif et permettant d’arriver à cela. Une
« moyenne » quotidienne est, pour moi aujourd’hui, de ne
faire par exemple que 1 à 3 Trades par jour … et c’est tout.
Après
cela, j’aurai alors la discipline de GARDER les profits que j’aurai
pris aux marchés plutôt que de lui laisser (ou de laisser mon ego ou mon
appât du gain) la moindre chance de me les reprendre… ou
j’utiliserais les outils et paramètres nécessaires pour « limiter »
rigoureusement le montant de mes pertes si il se trouve que je suis dans
un jour perdant (comme cela arrive bien sûr aussi parfois et qui est
aussi inclu, paramétré, cadré et « prévu » dans le cadre
de ma stratégie globale). Dans
le même état d’esprit, si mon tout premier Trade me donne un profit
qui est égal ou supérieur à mes objectifs de profits quotidiens, je
fermerai alors immédiatement mon ordinateur et ne toucherait plus à mes
écrans de Trading pour le restant de la journée… Il serait trop long
de développer et d’expliquer toutes les raisons de cette approche dans
le cadre limité et initiatique de cette colonne mais l’une d’entre
elles est qu’il ne faut surtout jamais oublier d'être très réaliste,
humble et infiniment reconnaissant
de ce qui vous est offert est disponible en Day Trading, en ayant
l'intelligence de réaliser que, si votre objectif quotidien est par
exemple de 1,2 % de profit et que vous savez l'intelligence et l'habileté
d'obtenir ça sur votre premier Trade… cela représente déjà plus de
200 % de retour par an !!! (et
encore, ce calcul est fait en considérant que vous passez au moins trois
mois de vacances par an sans Trader (ces 3 mois me semblent
personnellement, cela n'engage que moi bien sûr ;-) , une approche
tout à fait saine et agréable de la vie telle qu'elle devrait être …
telle qu'elle peut être !... ).
200% par an en passant quelques minutes ou 1 heure ou 2 à Trader
par jour… que voulez-vous de plus !!!???... Etre
VRAIMENT reconnaissant et réaliste quant à ce que les marchés peuvent
nous offrira est une étape des plus vitales de votre stratégie et évolution
en tant que Trader. Les
Traders qui se sont formés à mes techniques ont souvent la gentillesse
de partager avec moi des exemples des Trades qu'ils font et je suis
tellement heureux pour eux lorsque, de par la mise en application de leur
connaissances de façon excessivement efficace et dénuée de toutes émotions,
ils se retrouvent alors à faire partie de cette minorité des Traders qui
gagnent et prennent de l’argent régulièrement et constamment et ce,
quelle quel soient les conditions des marchés... Ils
font alors partie de celles et ceux qui ont vraiment appris et maitrisé
l’Art (il s’agit effectivement bien plus d’un Art que d’une
science) d’être effectivement parfaitement
à l'écoute des marchés, de leurs titres et des opportunités qui
leur sont offertes, les exploitant au maximum pour leurs propres bénéfices,
sans « opinions » aucunes , sans ego ou sans aucune émotions,
Tradant
uniquement sur des FAITS et sur les réalités des mouvements quotidiens
des titres qu’ils Tradent, à la hausse, comme à la baisse. Ces
Traders ont appris comment « profiter » au maximum de toutes
possibilités offertes par un Trading excessivement efficace, ce qui leur
permet d'exploiter chaque jour les marchés tels qu'ils sont et de pouvoir
effectivement les apprécier et les exploiter au maximum et qui leur
permet aussi d’avoir le privilège ultime de décrire, eux aussi, ce
marché, comme tout autre marché, en tant qu’un … « marché de
rêve », pour leur satisfaction personnelle ainsi que pour celle de
leurs comptes bancaires. Leurs
commentaires enthousiastes (vous pouvez cliquer ici
si vous souhaitez lire d’autres exemples de témoignages) sont toujours
une joie à lire pour moi et ils sont tellement représentatifs de ce qui
est possible, et qui le sera toujours, dans ce « marché de rêve »…
comme dans tout autre type de marchés ! Voici
un quelques exemples typiques parmi la multitude que je reçois régulièrement… Xavier
C. – Paris, France ___________________________________________ « Bonjour
Pascal, Bonne
journée !... » Jean
P. – Limonest, France (Note
de Pascal Monmoine:
le "P Trade™"
est un concept enseigné dans mon cours de Day Trading) ___________________________________________ « Mon
cher Pascal, Je
voulais te remercier de m'avoir appris à Trader… Claude
C. – Courtaboeuf, France ___________________________________________
La
partie "ADR™" de ton cours est géniale et
cela m'a permis de me concentrer sur les quelques valeurs volatiles de la
bourse de Paris.
Amitiés,
» Jean-Marie
P. – France ___________________________________________ Vous
commencez donc à comprendre comment toute cette volatilité qui est perçue
par le public comme une source constante de stress est en fait un véritable paradis pour certains d’entre nous… et surtout, ce qui
est le plus important et comme vous le comprenez maintenant, une source de
rêve pour gagner de l’argent !... et il
ne tient vraiment qu’à vous-même de vous donner tous les moyens nécessaires
pour avoir une chance bien réelle de rejoindre cette minorité. Il
est bien sûr évident que les médias financiers n’aiment par particulièrement
parler de cette minorité de « mercenaires Day Traders » (j’aime
bien utiliser parfois ce terme qui reflète si bien notre approche si
unique et si « individualiste » du Trading et des marchés,
restant à tous moments concentrés à l’extrême sur l’Art de Trader
sur des FAITS, sur les REALITES de chaque instant des marchés … et
jamais sur des opinions !). Les
résultats des ces Day Traders qui se plaisent ainsi à tirer
quotidiennement des profits de ce type de marché (ou de tout autre) ne
font pas bon ménage avec l’approche de la majorité des medias puisque
pour ces derniers, tous les « conseils » d’achats
de titres qu’ils donnent chaque jour ou chaque mois à leurs lecteurs,
auditeurs et abonnés, se transforment bien sûr dans de tels marchés en
baisse en d’autant de gamelles monstrueuses et Oh combien couteuses (qui
rime d’ailleurs avec « douloureuses » ;-) ), faisant
ainsi parfois perdre beaucoup d’argent à toutes celles et ceux qui ont
le malheur et la naïveté de suivre leurs conseils… Je
vais me permettre, dans le cadre de cette colonne, de partager avec vous
une toute dernière analogie, tellement il est critique pour moi que vous
en compreniez vraiment l'importance... Imaginez
par exemple que vous jouiez au tiercé… Est-ce
que vous songeriez un seul instant à parier et à risquer votre argent
sur un cheval qui se mettrait tout d’un coup à courir en sens inverse
des autres ???... Bien
sûr que non !!! Oh grand
jamais !!! Et
pourtant … lorsque vous vous
obstinez à Trader à la HAUSSE dans un marché qui est si clairement en
BAISSE (que ce soit en intraday ou sur une échelle macro),
c'est exactement ce que vous faites !!!… Par
contre, si vous aviez les connaissances nécessaires et la sagesse de
suivre et d’écouter ce que le marché et les titres vous « disent »,
ce qu’ils vous indiquent, ce qu’ils vous montrent si clairement, vous
seriez alors en train de gagner de l'argent (beaucoup d’argent !)
en spéculant à la baisse sur
toutes ces opportunités qui s’offrent constamment à vous ! Et
de plus, imaginez un instant le plaisir si intense que vous auriez à
compter tous les euros/dollars que vous viendriez de gagner … et ce
pendant que tous les autres continueraient eux de s'obstiner à « espérer »
(cette émotion qui est pour moi, pardonnez-moi d’être aussi cru, la
« lèpre émotionnelle » des Traders inefficaces et qui
n’ont toujours rien compris) que tel titre ou tel marché allait enfin
se retourner !!! CQFD
j’espère … ;-) Il
est évident que dans un marché qui est en descente quasi constante
depuis presque 2 ans, tous les « conseils d’ACHAT » de
titres publiés à tout va par les médias ne peuvent généralement que
se solder par des pertes financières (petites et acceptables … ou énormes
et éliminatoires ;-) ), beaucoup de cheveux arrachés et de
nombreuses nuits sans sommeil! Mais
cela, la majorité des média n’aiment bien sûr pas trop en parler… Je
tenais donc simplement à vous rappeler ces quelques généralités des
plus vitales, pour celles et ceux d’entre vous qui ne les connaîtriez
pas… ou qui les auraient oubliées ;-)
J’espère de tout cœur qu’elles vous aideront à accepter, écouter
et exploiter les REALITES des marchés, qu’elle qu’elles soient. Comme
vous le comprenez maintenant mieux je l’espère, un marché tel que
celui que nous avons aujourd’hui et qui est décrit à tout va comme un
véritable casse-tête et une source de chaque instant de déceptions et
de douleurs, peut en fait aussi être un véritable « marché de rêve »
… mais bien sûr uniquement si et
seulement si vous avez la sagesse d’acquérir les connaissances nécessaires
pour l’approcher et l’exploiter avec les outils et la stratégie
appropriés. Comme
pour tant de choses dans la vie, il
ne tient vraiment qu’à nous-mêmes de faire les bons choix pour
nous permettre d’atteindre nos objectifs et de transformer nos rêves
… en des réalités ! J'espère
que cette colonne et les quelques apartés éducatifs que j’y ai inclus
vous aideront à mieux comprendre et appréhender ce que peut être le
« Day Trading » dans un style très différent du Day Trading
« traditionnel » mais aussi très différent de toute autre
forme de Trading ou d’investissement… Comme
toujours, n’hésitez surtout pas à m’envoyer tous vos commentaires,
questions et suggestions. J’écris
ces colonnes pour vous et mon unique objectif est de le faire de la manière
la plus intéressante et la plus utile possible pour le plus grand nombre
d’entre vous… vos commentaires sont donc toujours les bienvenus. De
même, si vous souhaitez que je traite d’un
sujet particulier dans l’une de mes prochaines colonnes, que soit à
propos d’un sujet qui vous pose des problèmes dans votre Trading ou que
ce soit sur un sujet sur lequel vous souhaitez tout simplement enrichir
vos connaissances (choix des titres à Trader et à éviter, les ordres
« STOP LOSS », comment optimiser vos sorties de positions, les
différents types d’ordres à connaître et à maitriser, « money/risk
management », les règles psychologiques de self control, choix
d’un ordinateur pour Trader, le choix d’un courtier, exemples de
Trades (les miens ou ceux des Traders que je forme), comment tirer parti
des faiblesses et du manque de discipline des autres etc… et tout autre
sujet qui vous intéresserait) surtout n’hésitez pas à m’envoyer un
email Pascal@PMTraders.com
pour me le dire, je ferai de mon mieux pour en parler dans l’une de mes
prochaines colonnes. Au
plaisir de vous retrouver dans les marchés… et attendant impatiemment
le prochain plongeon … ou la prochaine hausse en flèche … pour se régaler
un peu plus encore que d’habitude ;-) A
très bientôt, Au
plaisir de vous lire (ou de vous retrouver dans les marchés…)
Amitiés
des USA… Pascal
Monmoine
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